Очерёдность удовлетворения требований кредиторов · кто получает деньги первым

Кредитор включился в реестр на 12 млн рублей, дождался продажи имущества должника и получил 180 тысяч. Так бывает чаще, чем кажется. Деньги в банкротстве распределяются не пропорционально размеру долга, а по жёсткой лестнице очередей, и место кредитора в этой лестнице определяет, увидит он реальные выплаты или останется ни с чем. Понимание очерёдности это не теория, а способ заранее оценить, имеет ли смысл судиться за включение в реестр и сколько можно реально вернуть.

Текущие платежи идут вне очереди

Прежде чем дело доходит до реестровых кредиторов, из конкурсной массы вне очереди погашаются текущие платежи. Это обязательства, возникшие после принятия судом заявления о признании должника банкротом. Закон даёт им приоритет перед кредиторами, чьи требования возникли раньше, потому что без оплаты текущих расходов процедуру невозможно вести.

Внутри текущих платежей тоже есть своя последовательность. Первыми идут судебные расходы по делу, вознаграждение арбитражного управляющего и оплата лиц, привлечение которых обязательно. Затем оплата труда работников, занятых после принятия заявления, и выходные пособия. Следом оплата привлечённых управляющим лиц, не вошедших в предыдущую группу. Четвёртыми эксплуатационные и коммунальные платежи. Замыкают список все иные текущие платежи. Требования одной очереди гасятся в календарном порядке. Кредитор, который продолжил поставлять товар уже после возбуждения дела, оказывается в выигрышной позиции по сравнению с тем, чей долг возник до банкротства.

Три очереди реестровых кредиторов

После текущих платежей наступает черёд реестра. Требования удовлетворяются в три очереди.

Первая очередь это расчёты с гражданами, перед которыми должник отвечает за причинение вреда жизни или здоровью, путём капитализации повременных платежей, а также по иным установленным законом требованиям этой очереди. Вторая очередь это расчёты по выплате выходных пособий и оплате труда работников, а также по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности. Третья очередь это расчёты со всеми остальными кредиторами, и именно сюда попадают банки, поставщики, контрагенты по договорам и большинство участников оборота.

Размер требований третьей очереди формируют конкурсные кредиторы и уполномоченные органы, то есть в том числе налоговая. Внутри третьей очереди есть важное внутреннее деление. Сначала гасится основная сумма долга и причитающиеся проценты, и только после этого отдельно учтённые в реестре финансовые санкции. Неустойки, штрафы, пени и упущенная выгода удовлетворяются после погашения основного долга. На практике до санкций деньги почти никогда не доходят, поэтому судиться за неустойку в банкротстве зачастую бессмысленно, когда не закрыт даже основной долг.

Почему залоговый кредитор почти всегда впереди

Отдельно стоят кредиторы, чьи требования обеспечены залогом имущества должника. Они формально относятся к третьей очереди, но получают удовлетворение за счёт стоимости предмета залога в особом порядке. Из суммы, вырученной от продажи заложенного имущества, на погашение требования залогового кредитора направляется семьдесят процентов, но не больше основного долга и процентов. Если залогом обеспечен кредитный договор, на погашение идёт восемьдесят процентов.

Оставшиеся средства распределяются по правилам закона. Часть выручки, двадцать процентов по обычному залогу и пятнадцать по кредитному, резервируется для кредиторов первой и второй очереди, если другого имущества должника на них не хватает. Остальное идёт на судебные расходы и вознаграждение управляющего. Та часть требования залогодержателя, которая не покрыта стоимостью предмета залога, удовлетворяется уже в общем порядке третьей очереди. Эта механика объясняет, почему обеспеченный кредитор находится в принципиально более сильной позиции. Залог это не просто гарантия, это место в распределении выручки, недоступное необеспеченным кредиторам.

На что смотрит суд и где теряют деньги

Суд и управляющий контролируют отнесение требования к правильной очереди и соблюдение календарной последовательности внутри текущих платежей. Главная ошибка кредитора это неверная квалификация своего требования. Долг, возникший после принятия заявления, нужно заявлять как текущий, а не пытаться включить в реестр, иначе кредитор сам отодвигает себя в хвост. Обратная ошибка тоже встречается, когда реестровое требование подают как текущее и получают отказ.

Вторая зона потерь это отдельный учёт санкций. Кредитор рассчитывает на крупную сумму с неустойкой, а реально стоит в очереди только на основной долг, потому что санкции учитываются после него. Третья ошибка касается обеспеченных кредиторов, которые не настаивают на статусе залогового требования и теряют приоритет в распределении выручки от предмета залога.

Обезличенный пример

У должника продали единственный ликвидный актив, здание, за 30 млн рублей. Здание было в залоге у банка по кредиту на 40 млн. Восемьдесят процентов выручки, 24 млн, ушли банку как залоговому кредитору по кредитному договору. Часть выручки зарезервировали под первую и вторую очередь и под расходы процедуры. Необеспеченные поставщики третьей очереди с совокупными требованиями на 18 млн рублей получили лишь то, что осталось после всех приоритетных выплат, то есть небольшой процент. Их основной долг закрыли частично, а заявленные неустойки не закрыли вовсе, потому что санкции стоят после основного долга.

Частые вопросы

Кто получает деньги раньше, налоговая или поставщик

Они в одной, третьей очереди реестровых кредиторов. Требования уполномоченного органа и конкурсных кредиторов учитываются вместе при определении размера третьей очереди и удовлетворяются пропорционально внутри неё.

Получит ли кредитор неустойку, если включился в реестр

Только после того, как будет погашена основная сумма долга и проценты всех кредиторов третьей очереди. Неустойки, штрафы и пени учитываются в реестре отдельно и гасятся в последнюю очередь, поэтому на практике до них доходит редко.

Зачем нужен залог, если кредитор и так в реестре

Залог даёт право получить семьдесят или восемьдесят процентов от выручки за конкретное заложенное имущество в приоритетном порядке. Без залога кредитор делит общую массу со всеми остальными участниками третьей очереди и обычно получает существенно меньше.

Место в очереди решает исход для кредитора ещё до того, как имущество продано. Правильная квалификация требования, борьба за залоговый статус и трезвая оценка перспектив по санкциям это работа, которую лучше доверить профессионалам. Юристы DEPA сопровождают банкротные споры, от включения в реестр до распределения выручки. Оценить ваши шансы вернуть деньги можно через страницу контактов.